煤炭产运需失旺季不旺 供求格局难扭转

  2005-7-16

    6月中旬，已经进入了全国电力需求和煤炭供求的高峰期，但国内煤炭供求的疲软态势依然不改，东南沿海地区煤炭交易价格出现滑坡。是什么原因使今年煤炭市场旺季不旺？煤炭供求关系是否具备了根本扭转紧张格局的基础和条件？笔者根据统计数字及调查了解的情况，做简要分析。

    今年煤炭市场为何旺季不旺

    综合分析认为，今年初以来，煤炭产运需的增长比例失调，煤炭运输的快速增加导致了市场可供资源分布失衡，重心明显向下游地区偏移，最终促使沿海地区市场煤炭资源过剩，应该是近期煤炭市场低迷的根本原因。而水电快速增长，电煤消耗下降则仅是导致煤炭产运需增长比例失调的因素之一。

    上述结论来自以下几组数据。第一组数据：1月至5月，全国原煤产量累计完成7.5亿吨，同比增加6087万吨，增长8.8%。同期，国电直供系统累计消耗煤炭1.8亿吨，同比增加1214万吨，增长7.2%。第二组数据：1月至5月，全国煤炭铁路运量累计完成4.37亿吨，同比增加3805万吨，增长9.5%。同期，全国主要港口内贸煤炭转运累计完成1.22亿吨，同比增加2567万吨，增长26.5%。从以上数据中我们不难发现：1.煤炭产运需增长比例失调。1月至5月，港口煤炭运输、铁路煤炭运输、原煤产量和国电直供系统电煤消耗分别增长了26.5%、9.5%、8.8%和7.2%，相差较大的增长结果，显示煤炭产运需之间的增长比例失调，其中煤炭消费低速增长和煤炭运量快速提高之间的矛盾比较突出。

    2.煤炭运输的快速增长促使煤炭资源向下游地区转移。前5个月，铁路煤炭运量的增长速度大于原煤产量的增长速度，表明市场煤炭资源和煤炭社会库存在向下游地区转移，这种倾向破坏了煤炭资源和社会库存原有的分布格局，改变了煤炭供求关系的存在形态，导致集散和消费地区煤炭资源偏多。

    3.港口煤炭运输的快速增长，加快了煤炭资源向沿海地区的转移速度。在铁路运输快速增长的同时，港口内贸煤炭运输的增速又高于铁路17个百分点，促使今年国内市场煤炭资源的重心明显向沿海地区偏移。据计算，前5个月铁路增运的3805万吨煤炭中，有2567万吨通过港口中转流向了沿海市场，占到铁路煤炭运输增量的67.5%（2004年全年二者的比例仅为44.0%）。

    4.沿海地区煤炭资源过剩导致价格下滑。前5个月，国电直供系统累计耗煤总量同比仅增长了7.2%，而同期全国主要港口内贸煤炭转运却增长了26.5%。与此同时，全国煤炭出口同比减少了635万吨，预计煤炭进口同比将增加310万吨以上。也就是说，由于煤炭出口减少和进口增加，东南沿海市场变相增加了900多万吨的煤炭资源，形成了沿海地区煤炭资源过剩状况。而本轮煤炭价格下滑，恰恰从沿海地区的消费市场开始。

    综上所述，今年前5个月，煤炭产运需增长比例失调现象在全国主要产煤区具有普遍性，而在山西表现得尤为突出：一方面，山西省内煤炭资源不足、下游市场需求降温。1月至5月山西省累计生产原煤近1.4亿吨，同比减少2523万吨，下降了15.3%；5月末全国主要煤炭中转港口内贸煤炭库存1179.8万吨，同比增长了88.9%，国电直供系统的煤炭库存达到1737万吨，可用14.8天，终端用户对市场煤的采购热情下降，造成煤炭集散和消费地区价格出现下滑。另一方面，铁路煤炭运量计划不减。太原铁路局在5月份煤炭运量完成2582万吨，比计划多运264万吨，超计划11.4%的情况下，仍在加大大秦、侯月两个重点运煤通道的工作力度，这将进一步增加下游市场的煤炭资源压力。

    煤炭供求不具备根本扭转紧张格局的基础和条件

    从近期看，由于目前港口和电厂存煤较多，今年夏季用电、用煤高峰的前期，煤炭供求和价格将以相对稳定为主调。从长远看，煤炭市场并不具备根本扭转紧张格局的基础和条件，而且不能排除年内再度出现煤炭供求紧张局面的可能性。

    第一，治理工作将继续抑制煤炭产量的增长。安全生产问题已对全国原煤生产造成影响。3月以来，乡镇煤矿原煤产量增速在低位徘徊。到5月下旬，山西省的3800多座煤矿中只有1484座提出了安全生产许可证申请，已发证或申请办证的煤矿为807座，仅占全省煤矿总数的21%。在大同地区，也只有不足一半的煤矿取得了安全生产许可证，尚有55%以上的不能进行生产。

    第二，电煤消耗即将回升，煤炭市场的需求和库存状况将有所改观。进入6月，前14天国电直供系统日均110万吨的煤炭消耗水平，不仅低于今年前5个月的平均水平，也低于去年同期水平，这属于非正常状况。从理论上讲，由于水电占全国发电量的份额有限，即使其保持快速增长态势，也不足以根本扭转电力供应紧张格局。预计，随着夏季用电高峰的持续和新火电机组的相继投产，电煤消费和需求可能会有一个急速增加的过程，不仅会促使电煤库存下降，而且会增加煤炭供求的热度。

    第三，产地煤炭价格持续上扬且在高位运行。由于煤炭资源持续偏紧，山西大同地区煤炭（收到基低位发热量23.4兆焦/千克～24.2兆焦/千克）的出矿价格（不含税）已经从春节后的每吨170元～175元，上涨到了5月末的每吨200元左右，加上公路、铁路运费等费用，到达秦皇岛港的平仓含税成本价已经在每吨440元左右，与目前市场实际成交价格基本持平甚至略高，煤炭价格已经在“倒挂”的边缘。这一现象已严重影响了大同地区煤炭发运站（集运站）进行煤炭发运的积极性，并直接表现为铁路请车率的明显下降。第四，原煤产量的低速增长将难以支撑煤炭消费和运输的增加。据国家煤矿安全监察局调度中心统计，2002年、2003年和2004年，全国原煤产量的年增长速度分别为25.5%、24.6%和13.2%，最低年份的绝对增长量也在2.3亿吨，在如此高的产量增速支撑下，近几年煤炭供应仍然十分紧张。按照今年1月至5月全国原煤产量平均增速8.8%计算，2005年全国原煤产量增加1.7亿吨，不可能支撑煤炭消费和运输的快速增长。目前，山西大同地区可供煤炭资源匮乏的局面已经显露，这不仅是该地区煤炭出矿价格持续上扬的重要因素，也是中转港口煤炭质量滑坡的主要原因。

    需要特别提醒的是，宏观调控对国民经济发展的影响，特别是固定资产投资规模逐步下降带来的一系列问题，已经对煤炭市场产生了直接或间接的影响，因为宏观经济发展问题给能源消费和需求造成的影响，是持久的、根本性的。

东北煤市信息：崔静

西部煤炭行情分析中心：任伟

联合发布