国际原料市场一周综述（6月24日-7月1日）

 www.cwestc.com 05-07-02

     随着需求略微回升以及美元持续走强，近期国际市场长材价格逐步企稳，并呈现回升的迹象。欧洲、亚洲地区钢厂从6月下旬起开始重新加大部分原料品种的采购力度。截止本周末，CRU金属价格指数为118.5点，周环比下降10.6%，从各主要品种情况看，废钢止跌企稳，铁矿石小幅回落，特种合金继续走低。

    废钢：本周亚洲市场跌势趋缓。6月第四周，日本市场HMS2废钢平均价格为17692日圆/吨，较上周下跌444日圆/吨。近期日本出口台湾HMS2废钢价格为188美元/吨（C&F），较前期上涨2-3美元/吨，出口中国HMS2废钢价格也回升至190美元/吨（C&F）。中国消费商还希望低价采购HMS2，但是由于日元兑美元疲软，日本出口中国HMS2废钢报价开始超过200美元/吨（C&F）。台湾中钢在6月28日进口招标9月底发货高级废钢，其中最低报价为260美元/吨（CIF），HMS1废钢最低报价为250美元/吨（CIF），均高于当前的市场价格。双方的最终成交价格将影响东亚废钢进口市场的走势。在欧洲市场，近期黑海地区A3废钢供给不足，钢厂采购比较困难。但是一些土耳其钢厂已经成功从西欧采购到一定数量的A3废钢，价格在205美元/吨（CFR）左右，比两周前上涨了40美元/吨。自6月中旬以来，土耳其从欧洲订购了10余船废钢。本周美国汽车钢公司将举行的7月份发货的汽车打捆废钢招标会。拉丁美洲废钢消费商认为价格已经触底，并重回市场进行采购，美国汽车工厂7月成捆废钢销售价格有望上涨15-20美元/吨。此外，本周委内瑞拉热压块铁价格也上涨了5美元/吨，Palua离岸价格从205美元涨至210美元/吨。

    铁矿石：受中国铁矿石进口速度减缓影响，近期国际铁矿石现货价格继续走低，目前印度铁精粉（63.5%）出口至中国的报价已跌至55美元/吨（CFR）左右，球团矿价格跌至95美元/吨（CFR）以下；巴西、澳大利亚铁精粉出口至中国的报价为64-70美元/吨（CFR）。不过，近期巴西铁矿石成交仍相对活跃，6月份发货量继续稳步攀升。有消息称，俄罗斯MMK钢铁厂由于主要供应商从5月初中断供应，铁矿石供应缺口达到80%，近期考虑从CVRD采购铁矿石并签订长期合约，前提是能妥善解决运输成本及港口设施的问题。本周国际海运费震荡整理，截至本周四，巴西至中国航线海运费升至21.715美元/吨，较上周上涨1.115美元/吨；西澳至中国航线海运费收于8.139美元/吨，下跌0.217美元/吨。

    煤焦：今年上半年全球焦炭市场呈稳中有跌的态势，进入二季度后跌势逐渐加快，市场交易相当清淡。像欧联地区焦炭购买者一样，巴西各钢铁公司正从中国焦炭市场退出来，而美国各钢铁公司在2005年一季度大量采购焦炭货源，需求较为疲软，大多数购买商都保持观望态度。近期只有来自印度和伊朗为数不多的购买商发出了订单，伊朗Eshfahan钢公司曾招标采购20万吨焦炭，并吸引了大量的出口商，其中以俄罗斯出口商的报价最低，为190美元/吨（FOB）。实际上，近几个月以来俄罗斯和乌克兰正在以较中国更低的价格出口焦炭。同时，海运费的下降进一步使得焦炭成交价格下滑。目前，从中国到鹿特丹的运费大约为35美元/吨。尽管市场相对疲软，但波兰焦炭出口商仍努力将焦炭价格维持在235美元/吨，对中国供货商继续施压。全球焦炭市场价格趋疲软这一信号将有助于减缓人们对中国焦炭出口许可证配额发放量多少关注而产生的又一轮恐惧感和不安心态。如果中国焦炭出口量依然维持一季度360万吨水平的话，或者比此水平更高的话，那么2005年上半年中国700万吨焦炭出口许可证配额发放量将用完。焦炭市场价格下挫和需求量下降势头将改变原先估计的2005年上半年中国焦炭出口许可证配额发放量短缺前景。

    铁合金：随着暑期市场淡季的来临，国际钼市继续呈下跌走势。目前欧洲市场钼铁（65-70%）价格已退至81-84美元/公斤，较上周下跌5-6美元/公斤；美国市场钼铁价格保持在39.5-40.5美元/磅，主要的钼铁贸易商表示欧洲市场上钼铁含税价格后不久就将跌破美元80/公斤。由于来自钢铁工业的需求减缓，欧洲市场钒铁（V70-80%）价格已回落至82-85美元/公斤，较上周下跌5-7美元/公斤，美国市场钒铁价格保持在40-42美元/公斤；五氧化二钒价格为21-23美元/磅，低于上周的25.5-26.75美元/磅。此外，本周欧洲市场钨铁价格仍保持在34-35美元/公斤，钛铁价格为14-16美元/公斤。普通合金方面，目前欧洲市场硅铁价格为570-610欧元/吨，较前期下跌10-20欧元/吨，硅锰及高碳锰铁价格分别为490-540欧元/吨和530-550欧元/吨，市场成交持续疲软。由于来自不锈钢行业的需求减缓，欧洲高、低碳铬铁现货价格均有所下滑。目前高碳铬铁价格（欧洲钢厂交货价）为73-75美分/磅，低于2季度初的76-81美分/磅；低碳铬铁价格也由原先的106-108美分/磅下滑至104-106美分/磅。面对市场需求疲软，以及冬季电价上涨，两大铬系合金生产商Xstrata和Samancor分别宣布减产10.5万吨和6万吨，同时为三季度铬铁价格谈判增加砝码。

江海