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| 2023年1-2月湖南省煤炭市場價(jià)格震蕩回落 窄幅波動(dòng) | |||
| 煤炭資訊網(wǎng) | 2023/3/15 10:25:56 煤市分析 | ||
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據(jù)湖南省商務(wù)廳重要生產(chǎn)資料市場監(jiān)測系統(tǒng)顯示，2023年1-2月全省重要生產(chǎn)資料銷售均價(jià)環(huán)比(以下皆同)總體呈上漲趨勢(shì)。監(jiān)測樣本大類中鋼材、成品油、化肥、水泥市場價(jià)格處于上升通道，煤炭市場價(jià)格震蕩回落、窄幅波動(dòng)。具體監(jiān)測情況分析如下： 一、鋼材市場價(jià)格先抑后揚(yáng)，總體處于上升通道 (一)1-2月全省鋼材市場運(yùn)行情況 2023年1-2月全省鋼材銷售均價(jià)總體先抑后揚(yáng)，同比下跌。今年1-2月上半月成交不活躍，庫存累庫增加，鋼價(jià)震蕩下跌;2月下半月市場預(yù)期逐步轉(zhuǎn)暖，需求有所改善，庫存去化加快，鋼價(jià)震蕩上漲。1-2月全省鋼材銷售均價(jià)最低為1月8日4543.53元/噸，最高為2月26日4668.37元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差124.84元/噸，漲幅2.75%。 (二)鋼材市場價(jià)格最低點(diǎn)出現(xiàn)在1月上旬的主要原因 1、臨近春節(jié)，鋼材市場按慣例交易狀況一般，市場供需雙弱; 2、市場囤貨意愿不強(qiáng)，以去庫存為主，市場庫存明顯低于去年同期水平，價(jià)格暗降現(xiàn)象較為普遍。 (三)鋼材市場價(jià)格最高點(diǎn)出現(xiàn)在2月下旬的主要原因 一是鋼材產(chǎn)量維持低位。自2022年10月以來，鋼廠因盈利能力減弱，降低了產(chǎn)能釋放速度，鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)下滑; 二是需求增長預(yù)期強(qiáng)。春節(jié)后全省重大項(xiàng)目集中開工，項(xiàng)目總投資額同比增長26%，項(xiàng)目開工明顯靠前。隨著下游行業(yè)需求逐步啟動(dòng)，鋼材市場成交活躍度上升，鋼廠庫存向市場轉(zhuǎn)移加快，市場心態(tài)普遍較謹(jǐn)慎樂觀; 三是原燃料價(jià)格總體上漲。鐵礦石、鋼坯、廢鋼、焦煤價(jià)格震蕩上漲，鋼材生產(chǎn)成本上升。受此影響，2月漣鋼對(duì)湖南地區(qū)冷、熱軋板卷出廠價(jià)格分別累計(jì)上調(diào)130元/噸和120元/噸，湘鋼對(duì)湖南地區(qū)高線、螺紋鋼出廠價(jià)格均上調(diào)150元/噸，對(duì)中厚板保持穩(wěn)定。 (四)對(duì)后期全省鋼材市場價(jià)格走勢(shì)的研判 重點(diǎn)關(guān)注鋼廠復(fù)產(chǎn)力度和需求恢復(fù)速度。今年全省集中開工的項(xiàng)目總投資預(yù)算同比大幅增長，制造業(yè)快速復(fù)蘇，疊加專項(xiàng)債提前下發(fā)，下游需求將逐步啟動(dòng)，宏觀利好帶來的市場心態(tài)普遍謹(jǐn)慎樂觀仍存。 綜上所述，當(dāng)前全省鋼材市場總體呈現(xiàn)“供需雙增、景氣度提升、心態(tài)樂觀”的特征。后期鋼材市場庫存變化、終端需求釋放速度以及鋼廠產(chǎn)能變化等因素都將直接表現(xiàn)在鋼材價(jià)格的波動(dòng)上。預(yù)計(jì)3月全省鋼材市場價(jià)格將繼續(xù)呈震蕩偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。 二、煤炭市場價(jià)格震蕩回落，窄幅波動(dòng) (一)1-2月全省煤炭市場運(yùn)行情況 2023年1-2月全省煤炭銷售均價(jià)震蕩回落，窄幅波動(dòng)，同比基本持平。2023年煤炭行業(yè)將由增產(chǎn)保供穩(wěn)價(jià)轉(zhuǎn)向精準(zhǔn)保供穩(wěn)價(jià)，用煤企業(yè)基本按月按計(jì)劃訂購煤炭。1月市場供需雙弱，煤礦以保供電廠為主;2月長協(xié)煤陸續(xù)到貨，電廠存煤可用天數(shù)保持正常水平。據(jù)調(diào)研，2月全省65家申請(qǐng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的煤礦已有49家按程序通過驗(yàn)收復(fù)工。2023年1-2月全省煤炭銷售均價(jià)最高為1月1日1248.11元/噸，最低為2月19日1202.33元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差45.78元/噸，跌幅3.67%。其中2月中旬煙煤銷售均價(jià)跌破千元大關(guān)，為2021年9月中旬以來最低。 (二)煤炭價(jià)格下跌的主要原因分析 一是煤礦全面恢復(fù)生產(chǎn)，供應(yīng)逐步向好。2月主要港口煤炭庫存高企，為近六個(gè)月以來的最高水平，下游觀望心理漸起; 二是進(jìn)口形勢(shì)改善，對(duì)國內(nèi)煤炭價(jià)格產(chǎn)生沖擊。已暫停兩年多的澳煤進(jìn)口重啟且價(jià)格低于國內(nèi)同等產(chǎn)品約100元/噸、印尼下調(diào)2月煤炭出口價(jià)格、增加進(jìn)口俄羅斯煤炭等措施，均表明進(jìn)口煤供應(yīng)相對(duì)充足，對(duì)國內(nèi)煤炭價(jià)格產(chǎn)生沖擊; 三是煤炭整體出貨緩慢。電廠主要以消耗庫存為主，履約中長協(xié)合同，采購不積極。煤炭庫存上升，加劇了市場降價(jià)出貨節(jié)奏。 (三)對(duì)后期全省煤炭市場價(jià)格走勢(shì)的研判 一是煤炭供應(yīng)將進(jìn)一步加大。一方面，當(dāng)前國內(nèi)原煤日產(chǎn)量已穩(wěn)定在1300萬噸左右，較去年同期增長明顯;另一方面，2月16日商務(wù)部例行發(fā)布會(huì)宣布，中國對(duì)煤炭進(jìn)口實(shí)行自動(dòng)許可管理，企業(yè)根據(jù)情況自主決定采購進(jìn)口煤炭。這表明后期進(jìn)口煤炭將持續(xù)較充裕，進(jìn)一步補(bǔ)充國內(nèi)煤炭供應(yīng); 二是煤炭需求有望穩(wěn)步回升。鋼鐵、化工、水泥等行業(yè)逐步復(fù)蘇，前期觀望等待的剛需開始釋放; 三是全省煤炭供應(yīng)保障體系不斷完善。湖南省煤炭資源稟賦不足，對(duì)外依存度偏高，煤炭保供穩(wěn)價(jià)壓力長期存在。2023年1月在水運(yùn)能力減弱的情況下全省加強(qiáng)鐵路運(yùn)輸能力，通過鐵路運(yùn)輸?shù)拿禾苛枯^去年同期增加25%，保證了電廠煤炭日耗處于正常水平。煤炭中長期合同簽訂日益強(qiáng)化，覆蓋率繼續(xù)擴(kuò)大; 四是市場風(fēng)險(xiǎn)有效釋放。煤價(jià)經(jīng)過短期大幅下跌后，市場看空情緒得到釋放。 綜上所述，全省穩(wěn)增長政策延續(xù)，流動(dòng)性保持寬松，煤炭需求總體保持高位水平，市場心態(tài)普遍謹(jǐn)慎樂觀。保供穩(wěn)價(jià)政策落實(shí)，煤炭市場逐漸從供需緊平衡轉(zhuǎn)為供略大于求，市場煤價(jià)格逐步與中長協(xié)煤價(jià)格差距縮小，促進(jìn)煤炭價(jià)格向合理區(qū)間靠攏。預(yù)計(jì)3月全省煤炭市場價(jià)格將呈震蕩偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。 三、成品油批零價(jià)格小幅上漲，窄幅震蕩 (一)1-2月全省成品油市場運(yùn)行情況 2023年1-2月全省成品油銷售均價(jià)整體小幅上漲，窄幅震蕩，2月中旬略有回落，下旬反彈。2023年1-2月成品油共經(jīng)歷了四次調(diào)整，呈現(xiàn)“兩漲一跌一擱淺”的格局。漲跌互抵后，汽油價(jià)格累計(jì)上調(diào)255元/噸，折合升價(jià)累計(jì)上調(diào)0.20元/升;柴油價(jià)格累計(jì)上調(diào)245元/噸，折合升價(jià)累計(jì)上調(diào)0.21元/升。2023年1-2月全省成品油銷售均價(jià)最低為1月1日8694.72元/噸，最高為2月5日9361.94元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差667.22元/噸，漲幅7.67%。 (二)成品油價(jià)格上漲的主要原因分析 一是國際原油價(jià)格上漲，為成品油價(jià)格提供成本支撐。根據(jù)現(xiàn)行成品油調(diào)價(jià)機(jī)制，成品油價(jià)格上調(diào); 二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和能源前景看好，成品油需求改善預(yù)期不斷強(qiáng)化。1-2月全省汽油需求增速明顯加快，基本回到2019年同期水平，市場對(duì)后期需求復(fù)蘇預(yù)期樂觀，市場心態(tài)向好; 三是受季節(jié)性成品油裝置檢修影響，煉廠開工率有所下滑，主營煉廠挺價(jià)意愿較濃。 (三)對(duì)后期全省成品油批零價(jià)格走勢(shì)的研判 3-5月是成品油裝置季節(jié)性檢修時(shí)期，開工率有下降預(yù)期，成品油供應(yīng)將減少。柴油需求隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)、物流運(yùn)輸加快恢復(fù)以及春耕需求帶動(dòng)，存在一定上行空間。美聯(lián)儲(chǔ)加息幅度以及俄烏局勢(shì)對(duì)成品油價(jià)格走勢(shì)具有不確定性。由于國際原油價(jià)格走勢(shì)與國內(nèi)成品油價(jià)格走勢(shì)密切相關(guān)，預(yù)計(jì)3月全省成品油批零價(jià)格將繼續(xù)呈震蕩偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。 四、化肥市場價(jià)格止跌回升，窄幅波動(dòng)，總體平穩(wěn) 2023年1-2月全省化肥銷售均價(jià)止跌回升，窄幅波動(dòng)，總體平穩(wěn)，同比上漲。1月價(jià)格下跌，市場交投氣氛清淡，下游企業(yè)多數(shù)按照自身需求情況以及對(duì)肥價(jià)的可接受度按需采購，整體操作偏謹(jǐn)慎，市場價(jià)格存在倒持現(xiàn)象;2月價(jià)格上漲，產(chǎn)能利用率穩(wěn)步提升，氮肥供應(yīng)充足，磷肥、復(fù)合肥供應(yīng)正常，鉀肥供應(yīng)緊張狀況趨于緩解。下游逐步進(jìn)入傳統(tǒng)春耕備肥需求旺季，供需基本面好于去年同期，行業(yè)景氣度持續(xù)提升，化肥市場量價(jià)齊升。2023年1-2月全省化肥銷售均價(jià)最低為1月15日3332.67元/噸，最高為2月19日3408.9元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差76.23元/噸，漲幅2.29%。 (二)1-2月化肥市場主要呈現(xiàn)如下特征 一是保供應(yīng)。從全省化肥供應(yīng)情況來看，除鉀肥需要部分進(jìn)口外，氮肥、磷肥、三元復(fù)合肥的供應(yīng)均較充足，為糧食豐收和農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定供應(yīng)提供保障; 二是強(qiáng)需求。立春過后，化肥行業(yè)逐步進(jìn)入春耕備肥傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，化肥需求集中釋放; 三是高成本。隨著煤炭、天然氣、石油價(jià)格居高不下，化肥生產(chǎn)成本高位運(yùn)行。 (三)對(duì)后期全省化肥價(jià)格走勢(shì)的研判 首先，湖南是農(nóng)業(yè)大省，保護(hù)耕地是全省農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重中之重。近兩年來，全省化肥行業(yè)做好淡季儲(chǔ)備工作保供應(yīng)，據(jù)調(diào)研，截至2023年1月底，全省14個(gè)市州已有長沙、株洲、湘潭、岳陽、益陽、懷化、湘西州等七個(gè)市州建立了化肥淡儲(chǔ)機(jī)制。同時(shí)全省還采取測土施肥、科學(xué)施肥、增大有機(jī)肥的用量等措施穩(wěn)步推進(jìn)化肥減量化，促使化肥供應(yīng)得到保障。從行業(yè)整體看，春耕化肥保供穩(wěn)價(jià)工作正陸續(xù)展開，2023年全省將占計(jì)劃新增化肥產(chǎn)能的10%左右; 其次，原材料價(jià)格基本箱體波動(dòng)，大幅上漲或下跌的可能性均不大，成本壓力尚存; 另外，春耕備耕進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)期，化肥正值消費(fèi)旺季，需求將逐步升溫。 綜上所述，隨著國家保供穩(wěn)價(jià)春耕化肥措施出臺(tái)，化肥價(jià)格上漲空間將有限。預(yù)計(jì)3月全省化肥市場價(jià)格將繼續(xù)呈穩(wěn)中偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。 五、水泥市場價(jià)格止跌上漲 (一)1-2月全省水泥市場運(yùn)行情況 2023年1-2月全省水泥銷售均價(jià)止跌上漲，同比下跌。1月價(jià)格下跌，臨近年底，在建工程項(xiàng)目基本收尾或停工，市場成交下滑明顯，下旬跌幅加大;2月價(jià)格上漲，庫存低位，需求旺盛。2023年1-2月全省水泥銷售均價(jià)最低價(jià)為1月29日332.82元/噸，最高價(jià)為2月19日398.35元/噸，最高點(diǎn)與最低點(diǎn)之間價(jià)差65.53元/噸，漲幅19.69%。 (二)水泥價(jià)格上漲的主要原因分析 一是水泥企業(yè)繼續(xù)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，市場庫存壓力不大。 目前全省新型干法水泥熟料生產(chǎn)線2023年一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)安排已出臺(tái)，59家水泥生產(chǎn)企業(yè)一季度錯(cuò)峰生產(chǎn)停窯應(yīng)停天數(shù)最長的為51天，累計(jì)應(yīng)停1443天。由此可見，今年一季度全省水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)力度有所加強(qiáng)，市場庫存壓力不大，全省水泥供應(yīng)可控; 二是工程項(xiàng)目開工率上升，為水泥需求提供支撐。在宏 觀經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期較強(qiáng)的利好背景下，重大項(xiàng)目靠前發(fā)力，水泥市場需求上升的預(yù)期增強(qiáng); 三是原材料成本高位，水泥生產(chǎn)成本有所上升。水泥廠家上調(diào)水泥出廠價(jià)格意愿較強(qiáng)，修復(fù)利潤; 四是水泥市場上漲意愿較濃。2022年水泥企業(yè)普遍虧損，進(jìn)入2023年，隨著經(jīng)濟(jì)生活恢復(fù)正常，國家進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，持續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、市政建設(shè)，水泥行業(yè)景氣度提升，市場信心增強(qiáng); (三)對(duì)后期全省水泥價(jià)格走勢(shì)的研判 3月以后水泥行業(yè)旺季來臨，下游行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況良好，水泥市場逐步回暖，出貨量將保持上升態(tài)勢(shì)，已開工項(xiàng)目將陸續(xù)產(chǎn)生較多實(shí)物量，對(duì)水泥需求將有一定托底作用。疊加水泥供應(yīng)可控，成本高企，預(yù)計(jì)3月全省水泥市場價(jià)格將繼續(xù)呈震蕩偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)運(yùn)行。
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